No meio do caos da China pré-revolucionária, um pequeno ladrão chamado Sing aspira a ser um dos sofisticados e implacáveis membros do Axe Gang, cujas atividades no sub-mundo do crime se espalham por toda a cidade. Cruzando-se por acaso com um complexo de apartamentos sobrelotado, chamado "Beco do Porco Malcheiroso", Sing tenta extorquir dinheiro a alguns inquilinos... Mas as ridículas tentativas de intimidação por parte de Sing acabam por atrair o Axe Gang para o meio da confusão, despoletando uma cadeia de eventos que acabam por levar os dois mundos a um confronto final. Só um lado pode sair vencedor e só um herói vai emergir como o maior mestre de Kung-Fu.